Was ist Sweat Equity?

Sweat Equity kann verwendet werden, um Mitarbeiter zu bezahlen, den Wert eines Unternehmens zu steigern oder Immobilien zu verbessern. Es kann Ihnen Fähigkeiten und Talente kaufen, die Sie sich sonst als Startup nicht leisten könnten. Es könnte Ihnen mehr Investorenfinanzierung bringen, als Ihr Unternehmen sonst aufgrund seiner Verkäufe erzielen könnte. Und es kann den Gewinn aus dem Verkauf von Immobilien erhöhen.

Aber es ist wichtig, mit offenen Augen in ein Sweat-Equity-Arrangement zu gehen, da Sie sonst möglicherweise feststellen, dass Sie mehr aufgegeben haben, als Sie erhalten haben.

Was ist Sweat Equity?

Sweat Equity ist eine Möglichkeit, der Arbeit, dem Fachwissen oder der Zeit einen Dollarwert zuzuweisen, wenn das Geld knapp ist oder wenn der Dollarwert nicht den vollen Wert eines Unternehmens oder Projekts widerspiegelt.

Mitarbeiter, die Aktien oder Optionen anstelle von Löhnen erhalten, werden in Sweat Equity ausgezahlt. Unternehmer nutzen Sweat Equity, um die Zeit und Mühe zu schätzen, die sie in die Gründung ihres Unternehmens investieren. Und Immobilieninvestoren nutzen Sweat Equity, um größere Renditen aus dem Verkauf einer Immobilie zu erzielen, indem sie Reparaturen und Renovierungen selbst durchführen.

Wie funktioniert Sweat Equity in Startups?

Angenommen, Sie haben das beste Keksrezept der Welt, das von Ihrer Großmutter überliefert wurde, und Sie haben einen Plan, die nächste großartige Keksfirma zu gründen. Sie sind Experte bei der Herstellung der Cookies. Sie haben einen Lieferanten mit den besten Zutaten, eine Vereinbarung mit einer erstklassigen Großküche und einen LKW, um die Kekse an Einzelhändler zu liefern.

Sie benötigen Verpackung und Marketing, um Ihr Unternehmen auf den Weg zu bringen, aber Sie haben Ihre Ersparnisse aufgebraucht und Ihr Unternehmen generiert noch keinen Umsatz. Sie haben kein Geld, um ein Gehalt zu zahlen, aber Ihr bester Freund vom College ist Marketing- und Designdirektor eines bekannten Verpackungsunternehmens. Sie beide beschließen, sich zusammenzuschließen, und Sie stimmen zu, Ihrem Freund eine Beteiligung an der Firma anstelle eines Gehalts zu geben. Sie haben gerade Sweat Equity verwendet, um Ihr Unternehmen mit erstklassigem Know-how zu versorgen, bevor Sie Ihren ersten Cookie verkauft haben.

Angenommen, Sie benötigen zusätzliche Mittel, um die Verpackung in Produktion zu bringen und eine Werbekampagne für Ihre Cookies zu starten. Der Sweat-Equity-Deal, den Sie gerade mit Ihrem besten Freund abgeschlossen haben, kann Ihnen auch dabei helfen, zusätzliche Mittel von externen Investoren zu beschaffen, da Ihr Unternehmen jetzt mit Verpackungs- und Marketing-Know-how mehr wert ist als zuvor.

Wie wird Sweat Equity berechnet?

Die Berechnung des Wertes von Sweat Equity ist ein Urteil und es gibt keine festgelegte Formel, insbesondere wenn Ihr Unternehmen noch keine Umsätze generiert.

Lassen Sie uns herausfinden, dass der Geschäftsinhaber in unserem Cookie Company-Beispiel Einsparungen in Höhe von 100.000 US-Dollar investiert hat, um das Unternehmen zu gründen, und schätzt, dass der Zeit- und Arbeitsaufwand für das Schreiben eines Geschäftsplans, das Recherchieren der Beschaffung von Zutaten und Kücheneinrichtungen sowie das Herstellen von Lieferanten- und Einzelhandelsverbindungen zusätzliche 100.000 US-Dollar wert ist. Das Geschäft hätte nach diesen Schätzungen einen Wert von 200.000 US-Dollar.

Unser Geschäftsinhaber könnte sagen, dass der beste Freund ein Jahresgehalt von 50.000 US-Dollar aufgibt, um an Bord zu kommen, und basierend auf dem Wert des Unternehmens von 200.000 US-Dollar Anspruch auf eine Beteiligung von 25% hat. Der Mitarbeiter könnte denken, dass Verpackungs- und Marketingexpertise mehr wert ist und einen größeren Anteil verlangt. Oder beide sind sich einig, dass Verpackung und Marketing für den Erfolg des Unternehmens so wichtig sind, dass das Schweißkapital des besten Freundes eine vollständige Partnerschaft mit einem Anteil von 50% wert ist. Einige Eigentümer beschließen, einen Teil der Löhne in Dollar zu zahlen, um das Schweißkapital auf einen geringeren Prozentsatz des Eigentums zu reduzieren.

Sweat Equity kann auch mit Stammaktien und Aktienoptionen nach einer ähnlichen Formel ausgezahlt werden, aber unabhängig von der Form des Eigenkapitals sind folgende Faktoren zu berücksichtigen:

• Welchen Wert bringt der Mitarbeiter oder Partner für das Unternehmen? Betrachten Sie Dinge, die nicht gemessen werden können, wie Beziehungen zu potenziellen Investoren und Kunden neben Fähigkeiten und Verantwortlichkeiten.
• Reicht die Beteiligung aus, um die Mitarbeiter zu motivieren? Im Allgemeinen gilt: Je mehr Skin im Spiel ist, desto motivierter ist der Mitarbeiter.
• Gibt es emotionale Überlegungen wie familiäre Beziehungen? Wenn Ihre Mitarbeiter oder Partner Familienmitglieder sind, ist es möglicherweise wichtiger, den Frieden in der Familie zu wahren, als einen größeren Anteil am Unternehmen zu halten.
• Wie viel Kontrolle bist du bereit aufzugeben? 50% des Unternehmens zu verschenken bedeutet auch, die volle Kontrolle über die Entscheidungsfindung aufzugeben, es sei denn, Sie vereinbaren auch mehr Stimmrechte als Ihr 50% -Partner.
• Welche langfristigen Gewinne erhält Ihr Startup von dem Mitarbeiter, den Sie in Sweat Equity bezahlen? Betrachten Sie nicht nur den Wert des Interesses, das Sie heute aufgeben. Überlegen Sie, was Ihr Interesse wert sein wird, wenn Ihr Unternehmen wächst.

Denken Sie daran, dass Sweat Equity steuerpflichtig ist, also sollten Sie in der Lage sein, die Art und Weise zu verteidigen, wie Sie den Wert von Sweat Equity berechnen.

Berechnung des Sweat Equity für Investoren

Die Berechnung des Wertes von Sweat Equity bei der Suche nach Investoren kann noch schwieriger sein, da Sweat Equity nur das wert ist, was ein Investor zu zahlen bereit ist.

Kehren wir zu unserem Cookie Company-Beispiel zurück. Bevor Ihr Freund beitrat, schätzten Sie den Wert des Unternehmens auf 200.000 US-Dollar, und ein Investor, der einen Anteil von 20% wollte, müsste Ihnen 40.000 US-Dollar für diesen Anteil zahlen.

Nehmen wir nun an, Ihr bester Freund hat Ihrem Sweat-Equity-Vorschlag zugestimmt und ist jetzt an Bord. Sie haben ein Verpackungsdesign und einen Marketingplan sowie ein Killer-Rezept, Backexpertise, eine Produktionsquelle und ein Lieferfahrzeug, und Sie schätzen, dass Ihr Unternehmen mit dem zusätzlichen Know-how jetzt 300.000 US-Dollar wert ist. Derselbe Investor, der einen Anteil von 20% für 40.000 US-Dollar gekauft hat, müsste Ihnen aufgrund des erhöhten Schweißkapitals 60.000 US-Dollar für denselben Prozentsatz des Unternehmens zahlen.

Aber bevor Sie diese zusätzlichen 20.000 Dollar auf die Bank legen, müssen Sie einen Investor finden, der Ihren Schätzungen zustimmt, da Sweat Equity nur so wertvoll ist wie das, was ein Investor bereit ist zu zahlen.

Sweat Equity in Real Estate

Ein Hausbesitzer oder Immobilieninvestor könnte auch seine eigene Arbeit und Anstrengungen bei Reparaturen und Renovierungen auf einer Immobilie verwenden, um den Verkaufspreis zu erhöhen.Sie könnten sich entscheiden, ein Deck zu bauen oder ein Badezimmer selbst umzugestalten, anstatt beispielsweise einen Generalunternehmer oder einen anderen Fachmann einzustellen, und ihre Arbeit und Zeit hinzufügen, wenn sie einen Verkaufspreis festlegen.

Wie bei einem Unternehmen erhält ein Hausbesitzer oder Investor nur dann eine zusätzliche Rendite, wenn ein potenzieller Käufer zustimmt, dass seine Bemühungen einen Mehrwert darstellen. Wenn die Arbeit nicht professionell aussieht, führt der Schweiß möglicherweise nicht zu mehr Eigenkapital.

Vor- und Nachteile der Verwendung von Sweat Equity

Sweat Equity spart Geld. Die Verwendung von Sweat Equity spart Geld, das für andere Operationen verwendet werden kann, was es für Startups am attraktivsten macht, da Bargeld oft knapp ist.

Sweat Equity kann ein Motivationsinstrument sein. Sweat Equity gibt den Eigentümern nicht nur Zugang zu Fähigkeiten, die sonst unerschwinglich wären, sondern kann auch motiviertere Mitarbeiter schaffen, weil sie am Erfolg des Unternehmens beteiligt sind. Es ist jedoch wichtig sicherzustellen, dass die Mitarbeiter die Möglichkeit haben, darauf zu warten, dass sich ihr Eigenkapital auszahlt. Das Eigenkapital eines Unternehmens, das keinen Gewinn erzielt, ist Null, und es kann Jahre dauern, bis das Eigenkapital einen existenzsichernden Lohn bietet. Mitarbeiter, die Geld zum Leben brauchen, können in der Zwischenzeit möglicherweise nicht ihre volle Aufmerksamkeit dem Unternehmen widmen, oder sie könnten das Interesse verlieren und weitermachen.

Gerechtigkeit aufzugeben bedeutet Kontrolle aufzugeben. Das Verschenken eines Prozentsatzes des Unternehmens bedeutet auch, die Kontrolle darüber aufzugeben, wie das Unternehmen geführt wird und welche Entscheidungen getroffen werden. Es ist wichtig, dass Sweat-Equity-Partner auf Augenhöhe sind und gemeinsame Ziele und das Engagement für das Unternehmen teilen, da das Unternehmen sonst ins Wanken geraten könnte.

Was ist in einer Sweat-Equity-Vereinbarung enthalten?

Jede Sweat-Equity-Vereinbarung sollte schriftlich erfolgen und Folgendes enthalten:

• was wird angeboten und was wird ausgetauscht
• Performance-Kennzahlen, falls vorhanden
• Anzahl der Aktien und Bedingungen und Preis für Aktienoptionen, und
• Vesting Zeitplan für Aktien und Optionen.