ce este Sweat Equity?

Sweat equity poate fi folosit pentru a plăti angajații, pentru a crește valoarea unei companii sau pentru a îmbunătăți proprietățile imobiliare. Îți poate cumpăra abilități și talente pe care altfel nu ți le-ai putea permite ca startup. S-ar putea să obțineți mai multă finanțare a investitorilor decât ar putea aduce altfel afacerea dvs. pe baza vânzărilor sale. Și poate crește profitul din vânzarea de bunuri imobiliare.

dar este important să intri într-un aranjament de echitate transpirată cu ochii larg deschiși sau s-ar putea să descoperi că ai renunțat la mai mult decât ai primit.

ce este echitatea transpirației?

Sweat equity este o modalitate de a atribui o valoare în dolari muncii, expertizei sau timpului în care banii sunt puțini sau când valoarea dolarului nu reflectă întreaga valoare a unei întreprinderi sau a unui proiect.

angajații cărora li se oferă acțiuni sau opțiuni în loc de salarii sunt plătiți în capitaluri proprii. Antreprenorii folosesc echitatea transpirației pentru a aprecia timpul și efortul pe care îl depun pentru a-și crea afacerea. Și investitorii imobiliari folosesc capitalul de transpirație pentru a obține profituri mai mari din vânzarea unei proprietăți, făcând reparații și renovări.

cum funcționează Sweat Equity în startup-uri?

să presupunem că ai cea mai bună rețetă de prăjituri din lume, transmisă de la bunica ta, și ai un plan pentru a crea următoarea mare companie de prăjituri. Sunteți expert în a face cookie-uri. Aveți un furnizor cu cele mai bune ingrediente, un acord cu o bucătărie comercială premier și un camion pentru a livra cookie-urile comercianților cu amănuntul.

aveți nevoie de ambalaje și marketing pentru a vă scoate afacerea de la sol, dar ați trecut prin economii și afacerea dvs. nu generează încă vânzări. Nu aveți bani pentru a plăti un salariu, dar cel mai bun prieten al dvs. de la facultate este directorul de marketing și design pentru o cunoscută companie de produse ambalate. Voi doi decideți să vă uniți forțele și sunteți de acord să oferiți prietenului dvs. o miză în companie în loc de un salariu. Tocmai ați folosit sweat equity pentru a oferi companiei dvs. expertiză de top înainte de a vinde chiar și primul dvs. cookie.

acum să presupunem că aveți nevoie de finanțare suplimentară pentru a pune ambalajul în producție și a lansa o campanie publicitară pentru cookie-urile dvs. Sweat equity deal pe care tocmai l-ați făcut cu cel mai bun prieten al dvs. vă poate ajuta, de asemenea, să strângeți fonduri suplimentare de la investitori externi, deoarece compania dvs. valorează acum mai mult cu expertiza de ambalare și marketing adăugată decât a fost înainte.

Cum Se Calculează Echitatea Transpirației?

calcularea valorii capitalului de transpirație este un apel de judecată și nu există o formulă stabilită, mai ales dacă afacerea dvs. nu generează încă vânzări.

să ne dăm seama că proprietarul afacerii din exemplul companiei noastre cookie a investit economii de 100.000 USD pentru a începe afacerea și estimează timpul și efortul implicat în scrierea unui plan de afaceri, cercetarea aprovizionării ingredientelor și a facilităților de bucătărie și realizarea conexiunilor cu furnizorii și comercianții cu amănuntul valorează încă 100.000 USD. Afacerea ar avea o valoare de 200.000 de dolari conform acestor estimări.

proprietarul afacerii noastre ar putea spune că cel mai bun prieten renunță la un salariu anual de 50.000 USD pentru a veni la bord și, pe baza valorii de 200.000 USD a companiei, are dreptul la o participație de 25%. Angajatul ar putea crede că expertiza de ambalare și marketing merită mai mult și cere o miză mai mare. Sau ambii ar putea fi de acord că ambalarea și marketingul sunt atât de esențiale pentru succesul companiei, încât capitalul de transpirație al celui mai bun prieten merită un parteneriat complet cu o participație de 50%. Unii proprietari decid să plătească o parte din salarii în dolari pentru a reduce capitalul sudoare la un procent mai mic de proprietate.

Sweat equity poate fi, de asemenea, plătit cu acțiuni comune și opțiuni pe acțiuni folosind o formulă similară, dar indiferent de forma de capital, factorii de luat în considerare includ:

• ce valoare aduce angajatul sau partenerul companiei? Luați în considerare lucruri care nu pot fi măsurate, cum ar fi relațiile cu potențialii investitori și clienți, pe lângă abilități și responsabilități.
• miza de proprietate este suficientă pentru a menține angajații motivați? În general, cu cât este mai multă piele în joc, cu atât angajatul este mai motivat.
• există considerații emoționale, cum ar fi relațiile de familie implicate? Dacă angajații sau partenerii dvs. sunt membri ai familiei, menținerea păcii în familie ar putea fi mai importantă decât păstrarea unei mize mai mari în companie.
• la ce control ești dispus să renunți? Renunțarea la 50% din companie înseamnă, de asemenea, renunțarea la controlul deplin asupra luării deciziilor, cu excepția cazului în care aranjați și mai multe drepturi de vot decât partenerul dvs. de 50%.
• ce câștiguri pe termen lung va primi startup-ul dvs. de la angajatul pe care îl plătiți în capitalul de transpirație? Nu te uita doar la valoarea interesului la care renunți astăzi. Luați în considerare cât va merita interesul dvs. pe măsură ce compania dvs. crește.

amintiți-vă că echitatea transpirației este impozabilă, deci ar trebui să puteți apăra modul în care calculați valoarea capitalului transpirației.

calcularea capitalului Sweat pentru investitori

calcularea valorii capitalului sweat atunci când căutați investitori poate fi și mai dificilă, deoarece capitalul sweat merită doar ceea ce un investitor este dispus să plătească.

să ne întoarcem la exemplul companiei noastre de cookie-uri. Înainte ca prietenul tău să se alăture, ai estimat că valoarea companiei era de 200.000 de dolari și un investitor care dorea o participație de 20% ar trebui să-ți plătească 40.000 de dolari pentru acea participație.

acum să presupunem că cel mai bun prieten al tău a fost de acord cu propunerea ta de echitate a transpirației și este acum la bord. Aveți un design de pachet și un plan de marketing pe lângă o rețetă ucigașă, expertiză în coacere, o sursă de producție și un vehicul de livrare și estimați că compania dvs. valorează acum 300.000 de dolari cu expertiza adăugată. Același investitor care a cumpărat o participație de 20% pentru 40.000 de dolari ar trebui să vă plătească 60.000 de dolari pentru același procent al companiei din cauza capitalului crescut de transpirație.

dar înainte de a pune acel extra $20,000 în bancă, va trebui să găsiți un investitor care este de acord cu estimările dvs., deoarece capitalul de transpirație este la fel de valoros ca ceea ce un investitor este dispus să plătească.

sudoare de capital în domeniul imobiliar

un proprietar sau investitor imobiliar ar putea folosi, de asemenea, propria lor muncă și eforturile în a face reparații și renovări pe o proprietate pentru a crește prețul de vânzare.Ei ar putea alege pentru a construi o punte sau remodela o baie ei înșiși în loc de angajarea unui antreprenor general sau alte profesionale, de exemplu, și adăugați în munca lor și timpul când au stabilit un preț de vânzare.

ca și în cazul unei întreprinderi, un proprietar sau un investitor va primi un profit suplimentar numai dacă un potențial cumpărător este de acord că eforturile lor au o valoare adăugată. Dacă munca nu ajunge să pară profesională, transpirația s-ar putea să nu ducă la mai multă echitate.

Pro și contra de a folosi sudoare de capital

sudoare de capital economisește bani. Utilizarea sweat equity economisește numerar care poate fi utilizat pentru alte operațiuni, făcându-l cel mai atractiv pentru startup-uri, deoarece numerarul este adesea în cantități reduse.

echitatea transpirației poate fi un instrument motivațional. Pe lângă faptul că oferă proprietarilor acces la abilități care altfel ar putea fi inaccesibile, sweat equity poate crea și angajați mai motivați, deoarece aceștia împărtășesc succesul companiei. Dar este important să vă asigurați că angajații au mijloacele de a aștepta ca capitalul lor să plătească. Capitalul unei companii care nu realizează niciun profit este zero și ar putea dura ani de zile pentru ca capitalul să ofere un salariu de trai. Angajații care au nevoie de bani pentru a trăi s-ar putea să nu-și poată dedica întreaga atenție întreprinderii între timp sau ar putea pierde interesul și să meargă mai departe.

Renunțarea La Capital Înseamnă Renunțarea La Control. A da un procent din companie înseamnă, de asemenea, renunțarea la un anumit control asupra modului în care compania este condusă și a deciziilor luate. Este important ca partenerii sweat equity să vadă ochi în ochi și să împărtășească obiective comune și angajament față de afacere sau compania ar putea să se rătăcească.

ce să includă într-un Acord de capital sudoare?

orice acord de capital sudoare ar trebui să fie făcute în scris și includ:

• ce este oferit și ce este schimbat
• măsuri de performanță dacă există
• numărul de acțiuni pe acțiuni și termenii și prețul pentru opțiunile pe acțiuni și
• programul de intrare în drepturi pentru acțiunile și opțiunile pe acțiuni.