Trustees worden geconfronteerd met een grote aansprakelijkheid

een advocaat, familielid of vriend die wordt gevraagd om als trustee te dienen, wordt geconfronteerd met een grote verantwoordelijkheid en een aanzienlijke aansprakelijkheid. Trustees worden vaak opgeroepen op een uitdagend moment in het leven van een individu of familie; het is niet ongebruikelijk voor een trustee om te worden ondergedompeld in een controversiële situatie. Dit brengt hen in een gevaarlijke positie.

veel trustees die vandaag worden aangeklaagd, zijn onverzekerd en blootgesteld aan grote potentiële verliezen. Advocaten die optreden als trustees kunnen vinden dat hun wanpraktijken verzekering hen niet dekt. Fouten en omissies verzekering is essentieel voor iedereen die optreedt als een trustee.

Trustees hebben vaak te maken met moeilijke boekhoudkundige, financiële en andere estate-problemen, terwijl familieleden of begunstigden elke beweging van hen onder de loep nemen en bekritiseren. Het enige waar je zeker van kunt zijn, of het nu een enorm landgoed van miljoenen dollar is voor een publiek figuur of een klein familiefonds, als je optreedt als trustee, kun je worden aangeklaagd en jezelf moeten beschermen.

de trustee heeft, als fiduciair, de wettelijke plicht om de trust vakkundig, zorgvuldig en behoedzaam te beheren, uitsluitend in het belang van de begunstigden. De vele andere taken van de trustees omvatten de soms tegenstrijdige plicht om het vertrouwen productief te maken.

vorderingen die tegen een trustee kunnen worden ingediend, zijn talrijk, maar omvatten:

• onjuiste boekhouding;
• misbruik van activa;
• zelf handelen en opzettelijk financiële schade toebrengen aan begunstigden;
• belangenconflicten; en
• het niet verkrijgen van de meest voordelige belastingbesparingen.

de kosten om zelfs basisgeschillen met trustees te beslechten, kunnen gemakkelijk meer dan $100.000 bedragen. Grotere geschillen, of die krachtig vervolgd uit wrok, kan veel meer kosten om te verdedigen. Geschillen komen vaker voor en beslechting wordt steeds moeilijker in gevallen waarin familiale spanningen betrokken zijn.

bovendien kan de trustee ook de zak houden wanneer de vorderingen pas worden ingediend nadat de trust volledig is verdeeld, waardoor de trustee geen trustfondsen meer heeft om zichzelf te verdedigen, en nog veel minder om zichzelf te compenseren voor de extra trusteediensten die nodig zullen zijn. In dit geval is de trustee bijzonder benadeeld en verdedigt hij zichzelf uit eigen zak tegen de agressieve claims van de goed gefinancierde begunstigden die alleen maar teleurgesteld kunnen zijn omdat zij dachten dat zij uiteindelijk meer zouden ontvangen.

Mom and Pop Trusts

het meest basale, en veruit de meest voorkomende soort trust is de standaard mom and pop family trust, opgericht door een echtpaar ten behoeve van hun eigen voordeel, en ten behoeve van hun kinderen en andere familieleden nadat zij zijn overleden. Deze trusts houden bijna altijd het huis van de familie en welke eigenschappen en andere activa het paar heeft opgebouwd in de loop van hun leven, met inbegrip van financiële rekeningen en Investeringen. Vaak omvat het ook een familiebedrijf, dat aanzienlijk kan zijn. De waarde van deze trusts is de gebruikelijke maatstaf voor potentiële schade aan de trustee.

de family trust-situatie houdt bijzondere risico ‘ s in voor de trustee. Familieleden zijn vaak onopvallend over zakelijke zaken en financiën, maar ze kunnen het snelst zijn om te klagen over financiële kwesties in verband met de trust. Emoties lopen hoog op in het geval van conflicten, en vijandigheden zijn vaak diepgeworteld, teruggaand naar de kindertijd.

de trustee, die ook een begunstigde is, zoals gewoonlijk het geval is met de langstlevende echtgenoot, is bijzonder kwetsbaar. Dit is niet alleen vanwege familievijanden. Nog belangrijker vanuit een juridisch perspectief, is het omdat de langstlevende echtgenoot als trustee loyalty ‘ s en ingebouwde belangenconflicten heeft verdeeld. De trustee is verantwoordelijk voor de verdeling van de verschillende activa over de verschillende subtrusten, die niet allemaal dezelfde begunstigden zullen hebben. Begunstigden zullen bezwaar maken tegen toewijzingen die zij ongunstig vinden, en het kan onmogelijk zijn om ze allemaal te behagen. Wanneer de langstlevende echtgenoot ook een stiefouder van de begunstigden is, neemt haar kans op een proces fors toe. Andere trustee / begunstigden zullen eveneens worden bekritiseerd als er een gevoel is dat zij hun eigen belangen of de belangen van sommige begunstigden boven anderen begunstigen.

hoewel schade door opzettelijke onrechtmatige daad gewoonlijk niet door de verzekering wordt gedekt, blijft de plicht van de verzekeraar om zich te verdedigen een uiterst belangrijke waarborg. Andere schade kan het gevolg zijn van iets eenvoudigs als het per ongeluk missen van een van de vele fiscale en juridische termijnen in verband met de administratie van de trust. Dit kunnen wettelijke grenzen zijn aan de tijd waarbinnen de trustee vorderingen tegen anderen kan instellen, of de tijd dat bepaalde fiscale verkiezingen of deponeringen moeten worden gemaakt. De schade voor een opgeblazen statuut kan in de miljoenen bedragen, en ze kunnen puur per ongeluk worden veroorzaakt. De trustee zal niettemin aansprakelijk zijn voor hen.

beschikbare dekking en de juiste vragen

de meeste dekking van fouten en omissies van de trustee zal beschikbaar zijn op basis van gedane of gedane en gerapporteerde vorderingen. Limieten van maximaal $ 10 miljoen of meer kunnen beschikbaar zijn, afhankelijk van de markt en de individuele behoeften van de trustee. Het beleid zal normaal gesproken een verdediging bieden voor opzettelijk gedrag, fraude en criminele activiteiten (de meeste zullen de uiteindelijke rechtstaal hebben). Het beleid moet altijd betrekking hebben op onbedoelde verduistering of verkeerde toewijzing van trustfondsen. U moet beginnen met het spreken met een deskundige deskundige om te helpen bij het verkrijgen van de juiste dekking. Afhankelijk van de unieke omstandigheden die door elke trustsituatie worden gepresenteerd, bespreek deze opties:

• dekking voor een trustee die ook een begunstigde van de trust is.
• verdedigingskosten buiten de grenzen (voor grote of complexe trusts die tot grote of complexe rechtszaken kunnen leiden).
• Adequate beleidslimieten afhankelijk van de omvang van de trust.
• advocaten moeten nagaan of hun beleid inzake juridische wanpraktijken ook betrekking heeft op hun handelingen als trustee. Anders, overleg met uw makelaar met betrekking tot een standalone beroepsaansprakelijkheidsbeleid.